Пекин давно вынашивает планы превращения юаня в мировую валюту. Формально китайская денежная единица получила этот статус пять лет назад, когда юань был включен в корзину валют, используемую для расчета курса SDR ("специальные права заимствования", виртуальная валютная единица, выпущенная МВФ).
В этой корзине было пять валют, и юань сразу занял третье место по весу после доллара США и евро, опередив британский фунт и японскую иену. Тем не менее, юань по-прежнему занимает очень скромное положение в мировой экономике и международных финансах.
В конце первого квартала 2020 года доля китайского юаня в общих валютных резервах всех стран- членов МВФ составляла всего 2,02 % по сравнению с 61,99 % для доллара США и 20,05 % для евро. И другие валюты, входящие в корзину SDR, имеют больший вес: японская иена - 5,70 %, британский фунт - 4,43 %.
Доля юаня в общем объеме транзакций, прошедших через международную платежную систему SWIFT в мае 2018 года, составила всего 1,88 %. Впереди были доллар США (30,40 %), евро (34,19 %), британский фунт (7,45 %) и японская иена (3,54 %). А через два года, в мае 2020 года, доля юаня даже упала до 1,79 %.
Однако такое положение юаня диссонирует с ролью Китая в мировой экономике. Китай превзошел США по доле мирового ВВП, рассчитанной с использованием паритета покупательной способности (ППС) юаня, и занял 1-е место в мире еще в 2014 году. По данным МВФ, в 2019 году доля Китая в мировом ВВП, рассчитанной по ППС, составила 19,25 %, а доля США - 15,11 %.
В течение нескольких лет Пекин готовил серьезную денежную реформу, которая, согласно плану партийного и государственного руководства Китайской Народной Республики, решит ряд важных социально-экономических, монетарных и финансовых проблем. Речь идет о введении официальной цифровой валюты - цифрового юаня, которая должна быть выпущена Народным банком Китая (НБК).
Тема, так называемой цифровой валюты Центрального банка - DCCB, сегодня как никогда актуальна для большинства стран мира. Несколько центральных банков уже готовят свои выпуски DCCB. Среди них центральные банки Швеции, Южной Кореи, Китая и России.
Федеральная резервная система США также изменила свое негативное отношение к цифре, поддерживая введение цифрового доллара. Кроме мировых ЦБ создание своей криптовалюты Libra планирует Марк Цукерберг с его Facebook, а также создатели соцсети Telegram. Они полагают, что их цифра может заменить традиционные резервные валюты в международных расчетах.
Дальше всего в подготовке к введению DCCB продвинулся Китай. Внутри страны цифровой юань будет пресекать попытки использования других криптовалют, такие как биткойны. Тем самым, будет установлена жесткая монополия на выпуск денег китайским банком.
За пределами Китая цифровой юань будет обслуживать внешнюю торговлю и экспорт китайского капитала. С помощью цифрового юаня Пекин надеется дедолларизировать экономику и внешнеэкономические связи.
Задача освобождения Китая от доллара США стала особенно актуальной в связи с введением Вашингтоном экономических санкций против Пекина в связи с событиями в Гонконге. Пока что санкции выражаются в составлении "черных списков" китайских чиновников, но нет никаких гарантий, что завтра Вашингтон не будет блокировать платежные и расчетные операции китайских банков и компаний через систему SWIFT.
При реализации проекта цифрового юаня для Китая очень важен фактор времени. Пекин стремится первым в мире ввести официальную цифровую валюту, сделки с которой будут невидимы для финансовой разведки США.
Пекин ожидает, что цифровой юань будет востребован не только жителями Китая, но и нерезидентами, находящимися под экономическими санкциями, такими как Иран, Венесуэла, Северная Корея, Куба, Россия и т.д. Кроме того. потенциальными пользователями новой китайской криптовалюты могут стать субъекты экономической деятельности, которым могут грозить американские санкции. Например, европейские банки и компании, которые боятся вторичных санкций за сотрудничество с компаниями и банками, санкционируемыми Америкой.
Работа в направлении введения официальной цифровой валюты в Китае началась в 2014 году. Акцент был сделан на платежную систему, которая должна создаваться на основе новой валюты. В англоязычной литературе этот проект часто называют аббревиатурой DCEP (цифровая валюта / электронный платеж). Если все долларовые транзакции контролируются Федеральным резервом и Вашингтоном через платежные системы SWIFT, Fedwire и CHIPS, то задача Китая состоит в том, чтобы создать платежную систему, в которой транзакции с цифровым юанем контролируются Народным банком Китая и самим Пекином.
Большое внимание в этом проекте уделяется технологиям блокчейна (распределенный реестр протоколов транзакций), которые первоначально использовались в частных проектах криптовалюты (биткойн, эфир и т. д.).
Однако. если в частных проектах блокчейн-технологии обслуживают горизонтальные отношения всех участников, гарантируя им анонимность, то эта технология должна позволить Центральному банку Китая видеть все, что происходит в мире цифрового юаня, как в вертикальном, так и горизонтальном измерениях.
Переход на цифровую валюту значительно укрепит позиции государства в мире денег. Отпадает необходимость участия банков при проведении транзакций.
Счета для владельцев цифровых валют открываются в Центральном банке. Скорость транзакций между владельцами счетов в цифровых валютах будет осуществляться значительно быстрее, чем раньше.
Одновременно решается вопрос кражи цифровых денег. Они будут невозможны.
Станут ненужными огромная инфраструктура контроля и оценки, возникшая вокруг частных банков. Отпадет нужда в рейтинговых агентствах, аудиторских фирмах, банковском надзоре и финансовом мониторинге.
Несколько лет назад Пекин пдготовился к худшему сценарию в случае блокировки системы SWIFT. Им была создана международная платежная система CIPS (Система международных межбанковских платежей), которая включает в себя 33 прямых и 936 косвенных участников и охватывает 96 стран. Однако она не стала полноценной альтернативой SWIFT. Некоторые считают, что CIPS является пилотным проектом, связанным с проектом DCEP.
Китай, по мнению многих экспертов, более готов ввести официальную цифровую валюту, чем большинство других стран мира, даже США, Германия, Франция и Великобритания. В течение нескольких лет Китай осуществляет программу технологического развития, целью которой является превращение Китая к 2025 году в сверхдержаву в области передовых технологий. Робототехника, искусственный интеллект и блокчейн - вот некоторые из областей, в которых Пекин хочет доминировать.
И есть еще одна причина, по которой Китай может опередить другие страны в введении цифрого юаня. Китайцы стали равнодушнее относиться к наличным деньгам. Электронные платежи являются для них обычным делом.
Не только в городах, но и в сельской местности жители практически не используют бумажные деньги, совершая платежи с помощью мобильных телефонов через платежные системы Alipay или WeChat Pay. При этом китайские власти прямо заявляет, что цифровой юань призван заменить наличный юань.
Аналитики утверждают, что китайцы даже не почувствуют замены наличного юаня цифровым.
Масштабное тестирование цифрового юаня началось в апреле 2020 года. В нем участвуют четыре государственных банка (основным является Сельскохозяйственный банк Китая), а также ряд крупных компаний, в том числе Huawei Corporation и телекоммуникационные гиганты China Telecom, China Mobile и China Unicom. Всего в проекте задействовано 22 компании. На данном этапе стоит задача разработать мобильные приложения для хранения цифровых юаней и сим-карт со встроенными кошельками для новой валюты.
Тестирование новой валюты проходит на четырех площадках. Детали не раскрываются. Предполагается, что ряд коммерческих учреждений и организаций будут принимать цифровой юань от граждан в качестве оплаты. В Сянчене правительство начало выплачивать государственным служащим половину транспортных субсидий в цифровой валюте.
Следующий этап испытаний запланирован на 2022 год, во время проведения Олимпийских игр в Китае. Зарубежным гостям будут предложены электронные кошельки с цифровыми юанями и специальные SIM-карты китайских операторов связи. Кандидатами на следующий раунд испытаний могут стать Шанхай и крупные города острова Хайнань, где сосредоточены значительные объемы внешней торговли и капитала.
Глава инвестиционной компании Sino Global Capital Мэтью Грэхем оценивает ситуацию в мире цифровых валют следующим образом: у Америки практически нет шансов стать пионером введения национальной цифровой валюты. Первым будет Китай, которому до запуска цифрового юаня в массовое обращение осталось сделать уже полшага.
0 комментариев